El ministro de Economía y Finanzas, Elmer Cuba, anunció que el Perú realizó el último lunes 9, una exitosa colocación de bonos globales sostenibles en dólares en el mercado internacional, por un total de US$4500 millones a plazos de 12 y 30 años, la emisión de bonos globales (en dólares) más grande a la fecha, obteniendo tasas cupones de 6,06% y 6,45%, respectivamente.

La transacción recibió un sólido respaldo de los inversionistas internacionales, alcanzando una demanda superior a los US$21.000 millones, la mayor desde las emisiones realizadas durante la pandemia y la segunda más alta de la historia, con una sobresuscripción de más de siete veces el monto inicialmente previsto por la República y casi cinco veces el monto finalmente colocado.

En marzo 21, cuando Waldo Mendoza era el ministro de Economía, Perú realizó una emisión de US$4.000 millones. Una parte de esta, US$1000 millones, fue a 30 años a una tasa de 3,55%. Cuando el ministro fue Pedro Francke, se realizó otro emisión por US$4000 millones, de los que bonos sostenibles fueron US$3250 millones. Una parte de estos últimos, fue a 12 años a tasa cupón 3%.

La operación concitó una elevada participación de inversionistas: más de 320 cuentas nacionales e internacionales, lo que permitió optimizar significativamente las condiciones de la emisión a favor del Perú. Debido a esa mayor demanda, se logró reducir el spread inicial de la oferta de UST +160 pbs. -tanto para el bono con vencimiento a 12 años y el bono a 30 años- a un spread en 42 pbs. en el primer tramo y en 40 pbs. en el tramo a 30 años. Esto significó una prima de nueva emisión negativa (12 años) y sin prima (30 años).

“Hemos conseguido uno de los diferenciales de tasas de interés más bajos de nuestra historia. La confianza de los inversionistas internacionales ha sido extraordinaria, porque recibimos una demanda de más de US$ 21 mil millones, más de siete veces el monto inicialmente previsto y casi 5 veces el monto finalmente colocado”, remarcó Cuba.

La emisión se realizó bajo el nuevo Marco de Bonos Sostenibles del Perú, aprobado en mayo de 2026. Las categorías vinculadas a esta emisión estarán relacionadas principalmente a temas de adaptación al cambio climático, gestión del riesgo de desastres e infraestructura resiliente, incluyendo acciones frente al Fenómeno El Niño. Además, esta emisión permitirá financiar programas y proyectos orientados a reducir brechas sociales, fortalecer la protección de las poblaciones más vulnerables y fomentar un crecimiento económico más inclusivo y sostenible.

Según la Resolución Ministerial N° 509-2026-EF/52 (8/11/26), el MEF seleccionó como asesores financieros a Citigroup, que actuará bajo las razones sociales Citigroup Global Markets Inc. y Citigroup Global Markets Limited; a Credit Agricole, que actuará bajo las razones sociales Credit Agricole Securities (USA) Inc. y Credit Agricole Corporate and Investment Bank; a Deutsche Bank, que actuará bajo las razones sociales Deutsche Bank Securities Inc. y Deutsche Bank AG, London Branch; y, a Santander, que actuará bajo las razones sociales Santander US Capital Markets LLC y Banco Santander, S.A. También seleccionó a Global Bondholder Services Corporation, como Agente de Intercambio y Agente de Información para implementar el intercambio de los bonos, y seleccionó a Davis Polk & Wardwell LLP, firma de abogados del Estado de Nueva York, como asesor legal internacional; y, a J&A Garrigues Perú S. Civil de R.L., firma de abogados de la ciudad de Lima, como asesor legal local.

El ministro Elmer Cuba informó que esta colocación es la mayor emisión de bonos sostenibles en dólares realizada por un país latinoamericano, lo que demuestra la sólida posición del país en la región, así como constituye una señal relevante de confianza y fortaleza en el actual escenario financiero internacional.

“El Perú sigue siendo un país que genera confianza en los mercados financieros internacionales y mantiene intacta su capacidad de acceder al financiamiento de largo plazo en condiciones competitivas. Se trata de una excelente noticia para el país”, indicó el ministro de Economía y Finanzas.

En adición a la colocación realizada, el Perú lanzó una oferta de intercambio para bonos globales en dólares con vencimientos en 2027, 2030 y 2031, por nuevos títulos con vencimiento en 2038, con el objetivo de contribuir a mejorar el perfil de la deuda pública y a fortalecer las referencias de largo plazo de la curva de rendimiento en moneda extranjera.