- El fondo Pershing Square ha ofrecido una propuesta en efectivo y acciones
- Se espera que la operación se complete a lo largo de este año
- La prima con respecto a la última cotización es del 77%
Pershing Square Capital, fondo de gestión fundado por Bill Ackman, ha lanzado una oferta por Universal Music Group valorada en más de 55.000 millones de euros, según cálculos de Reuters. La compañía europea, una de las tres majors que controla la industria musical, se mudará a la bolsa de Nueva York una vez se complete la operación. Ackman ofrece, a través de su fondo, una oferta mixta de 5,05 euros en efectivo y 0,77 acciones de Pershing por cada título de Universal Music.
El valor estimado de la oferta del inversor activista es de unos 30,4 euros por acción de Universal, lo que supone una prima del 77% con respecto al último cierre de Universal Music de 17,1 euros. Las acciones de la discográfica, que cotiza en la bolsa de Ámsterdam, se han disparado más de un 15% con las primeras operaciones de este martes hasta los 19,6 euros.
Universal Music, nacida al abrigo de los estudios cinematográficos homónimos de Hollywood, pasó a manos del conglomerado francés Vivendi a finales del siglo pasado. La compañía se mantuvo en el portfolio del gigante galo hasta que en 2021 tras un tortuoso proceso Universal Music salió a bolsa. Desde entonces, las acciones han perdido un 27% de su valor, tras múltiples períodos de subidas y bajadas. El año pasado, Universal Music facturó 12.500 millones de euros y obtuvo unos beneficios netos de 1.500 millones de euros.
Universal Music es la mayor discográfica del planeta. Junto con Sony Music y Warner Music, conforman las «Big Three Majors», que controlan el grueso de la producción musical a nivel planetario. En su cartera se encuentra uno de los portfolios más extensos de Occidente: desde bandas de Kpop como BTS hasta cantantes de música latina como Luis Fonsi o artistas de pop como Ariana Grande pasando por tenores de música clásica como Luciano Pavarotti.
El acuerdo conllevará que Universal se fusione con Pershing Square Sparc Holdings, una firma de nueva creación del fondo. La compañía resultante se convertirá en una corporación situada en Nevada y adscrita a la bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange). Mientras que la actual sede social y bursátil de Universal Music se encuentra en Hilversum (Países Bajos), las oficinas centrales operativas están situadas en Santa Mónica (California, Estados Unidos).
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