- El lanzamiento del chatbot chino Kimi K3 desata una guerra de precios que hunde a Nvidia y beneficia a Apple
- El mercado ya descuenta una futura caída en los costes de los componentes, impulsando a la firma de la manzana
El derrumbe de las firmas de chips para la IA en el último mes ha traído de la mano un efecto casi parejo: la subida de las firmas que más se habían visto perjudicadas por la inflación de los componentes. Y Apple ha sido la más beneficiada: en la apertura ha renovado máximos históricos, en 4,9 billones de dólares de capitalización, y está enfrentándose dólar a dólar con Nvidia, que ha abierto en rojo, por hacerse con el primer puesto del podio mundial de empresas más valiosas. Durante media hora, de hecho, la firma de la manzana ha logrado hacerse con el ‘oro’, antes de que Nvidia recortara sus pérdidas y recuperara el primer puesto por la mínima.
En lo que va de mes, los mercados han dado un giro de 180 grados y han pasado de esperar que los costes de los componentes de la IA, especialmente los chips, vayan a seguir elevados indefinidamente a esperar un derrumbe absoluto en los próximos años. Aunque las cifras sobre la mesa no han cambiado, y los analistas siguen esperando que los costes sigan disparados hasta como mínimo 2028, las bolsas han ‘pasado pantalla’ y cada vez descuentan más ese ‘día después’ en el que se normalizarán los costes de los componentes.
Así, Apple, que hace poco amenazó con subir los precios de sus aparatos por el creciente coste de la memoria RAM, se ha disparado al mismo ritmo al que se hundían firmas como Micron, Sandisk, Marvell o Nvidia. Y ha sido la caída de esta última la que le ha puesto en bandeja a la firma que todavía lidera Tim Cook recuperar el trono que ocupó durante años.
La clave de hoy ha sido el lanzamiento del ‘chatbot’ chino Kimi K3, más barato que muchos de sus competidores estadounidenses y solo un poco por detrás de los modelos más avanzados de las grandes compañías como Anthropic, OpenAI o Alphabet. Aun así, advierten algunos analistas, este modelo avanzado es mucho más caro que sus rivales chinos más simples, lo que apunta a que el aumento de costes es inevitable, incluso aunque haya ahorros potenciales.
Fedwatch advierte de que este modelo podría desatar «una carrera a la baja», en un intento de lograr mayor eficiencia, que podría «desinflar los precios de la memoria y aumentar la competencia». Sin embargo, las firmas de chips de memoria están reaccionando con leves subidas, tras haber sufrido derrumbes de entre el 30% y el 40% de su precio en apenas tres semanas, mientras que el mayor perdedor está siendo Nvidia, al constatarse que China está pudiendo competir con sus rivales estadounidenses pese a no tener acceso a los semiconductores más avanzados de la firma.
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