El último jueves, la cementera suiza Holcim anunció su incursión en Perú
adquiriendo las empresas Compañía Minera de Agregados Calcareos SA (Comacsa) y
Mixercon por US$ 100 MM, aunque sin especificar cual fue el monto destinado para
cada una de ellas. No es la primera inversión de Holcim en el Perú, pues era uno
de los accionistas de Cementos Lima en 1967 hasta que fue tomado por el Estado
en 1971, cuando es intervenido el Banco Popular de los Prado (su principal
accionista).
Comacsa es una antigua empresa que le pertenecía a la familia Roselló,
fundada en 1948 por Pedro Roselló Truel y cuenta con dos plantas en Los Olivos.
El presidente ejecutivo es Juan José Ballén Rosselló y uno de los accionistas es
el exministro de Justicia (2004), Baldo Kresalja Roselló. Es el principal
productor de minerales industriales (insumo para la industria de pinturas,
cosméticos, vidrios y suplemento para animales) y cemento blanco tipo Portland
en Perú. Y con una inmensa cantera de caliza en las cercanías de Lima, que
podría suministrar para una planta de molienda de 500 mil Toneladas anuales en
el centro del país que compita con Unacem.
Mixercon es una productora de concreto que rivaliza en Lima con Unicon de
los Rizo Patrón, con tres plantas de concreto y dos plantas de molienda. Fue
fundada en 1997 por la familia de Armando Kiyan, dueños de la cadena de
pollerías Roky’s. El gerente general es Víctor Raúl Yara
Kiyan.
El suizo Oliver Osswald, jefe de Holcim para Latinoamérica, indicó: “La
incorporación de Comacsa y Mixercon nos permitirá la generación de sinergias y
el desarrollo de los mercados de exportación, así se consolida nuestra posición
como un referente en el sector de la construcción” (8/8/24).
Osswald indica que el sector construcción en Perú ha crecido por encima
del promedio regional: “La alta tasa de autoconstrucción para viviendas en Perú
también se alinea con nuestras capacidades, ya que Holcim no solo fabrica
cemento, sino que también produce y comercializa una amplia gama de materiales
de construcción” (Gestión 9/8/24).
Osswald detalla que en cinco años: “el cemento represente solo un tercio,
otro tercio sea de agregados y concreto, y el tercio restante en productos y
soluciones de acabados” (Gestión 9/8/4).
Holcim está presente en Latinoamérica en México, Centroamérica,
Argentina, Colombia y Ecuador (vendió su filial en Chile en el 2016). De Ecuador
exporta Clinker (el principal mineral para la fabricación de cemento y concreto)
a Perú. Sobre Comacsa, Osswald dijo que el 30% de su facturación son por
exportaciones: “Nuestra meta es convertir a Perú en proveedor de cemento blanco
para la costa del Pacífico en Latinoamérica… nuestro objetivo es resolver
cualquier cuello de botella en la producción y aumentar la capacidad en esta
primera etapa, durante el primer año” (9/8/4).
Sobre las ventas en Perú, Osswald indicó: “Nuestro objetivo es aumentar
la facturación en 50% en los próximos cinco años, lo que equivaldría a un
incremento de US$ 40 MM respecto a la facturación actual de las empresas
adquiridas” (9/8/24).
Holcim es propietaria de Disensa, la mayor red de ferreterías en
Latinoamérica. Osswald dijo al respecto: “Estamos evaluando la posible llegada
de esta cadena a Perú, con más de 2,000 puntos de venta en la región… Es posible
que veamos su llegada en el 2025. En el 2024 será un año para entender y
escuchar a nuestra gente” (9/8/24).
EL PANAROMA DEL CEMENTO Y CONCRETO EN EL PERÚ
Holcim es la mayor cementera del mundo desde su fusión con la francesa
Lafarge en el 2015, con una capacidad de producción de 386 millones (MM) de
toneladas (TM) anuales, superando a la china Anhui Conch Cement con 288 MM, a
China National Building Materials con 176 MM, a la alemana HeidelbergCement con
121 MM y Cemex con 87 MM (Construction Kenya 9/1/24). Cabe señalar que las empresas chinas
básicamente operan en Asia, mientras las otras sí son
trasnacionales.
Unacem es la empresa peruana con mayor capacidad productora de cemento,
con 12.5 MM de TM anuales (incluyendo sus operaciones en Chile, Ecuador y EEUU).
En Perú, Holcim a nombrado al argentino Norberto Ledea como su cabeza en
Perú.
Sucede que el mercado del cemento a nivel mundial, es con productores
locales. Debido a su bajo costo, es poco rentable su comercio de un país a otro.
Es un producto no transable como lo demostró el frustrado ingreso de cemento
mexicano Quisqueya de CEMEX a partir del 2007.
En Perú, a partir de la década de 1940 se planearon cuatro plantas de
cemento en el sur (Cemento Sur, Juliaca), centro (Condorcocha, Tarma), norte
(Pacasmayo, La Libertad) y Lima (Atocongo, que era solo cantera, pues la planta
estaba en El Agustino-Barrios Altos), todas proyectadas o diseñadas por Jaime
Rizo Patrón Remy, quien llegó a ser accionista minoritario de todas
ellas.
La planta de Cemento Pacasmayo empezó a operar en 1957 y hoy también
cuenta con las plantas de cemento Rioja (San Martín, 1998) y Piura (2015), con
una capacidad total de producción de 4.9 MM de TM anuales. Desde sus inicios, la
empresa estuvo bajo el control de Hochschild.
La planta de Condorcocha fue inaugurada en 1956 por la empresa Cemento
Andino.
La planta de Cemento Sur fue inaugurada en 1963 como filial de Cemento
Portland (luego, Cementos Lima), expropiada en 1975 y adquirida en subasta
pública por Yura (Grupo Gloria) en 1996.
La planta de Yura fue inaugurada como una empresa estatal en 1966,
adquirida en subasta pública por el Grupo Gloria en 1995. Hoy el Grupo Gloria
también tiene plantas de cemento en Bolivia y Ecuador y tiene una participación
minoritaria en Cementos Bío Bío de Chile, y todo su negocio cementero lo maneja
su empresa Holding Cementero.
La planta de Atocongo fue inaugurada en 1967 por Cementos Lima, empresa
que se fusionó con Cemento Andino en el 2012 -ambas empresas tenían como
accionista mayoritario a la familia Rizo Patrón- creando Unión Andina de
Cementos – Unacem.
Los resultados de estas empresas en el 2023 han sido: Cementos Pacasmayo
S/ 1,950 MM de ventas y S/ 168.9 MM de utilidad neta; Unacem S/ 2,744 MM de
ventas y S/ 388.5 MM de utilidad neta; y Yura S/ 1,216 MM de ventas y S/ 202.4
MM.
También hay dos pequeñas productoras de cemento, de los cuales no se
cuentan con datos: Caliza Cemento Inca de la familia Choy, con plantas de
cemento y concreto en Huachipa y Pisco, e Invercem de Víctor de la Torre, con
plantas en Trujillo y Pisco.
Por otra parte, todas estas empresas tienen un negocio de concreto, que
es el segmento en donde inicialmente competirán con Holcim: Cementos Pacasmayo
tiene plantas móviles para elaborar concreto (S/ 182.2 MM de ventas, el 9% de
las ventas totales de la empresa), mientras Holding Cementero tiene la empresa
Concretos Supermix (S/ 222 MM en ventas y S/ 13.9 MM de utilidad neta) y Unacem
tiene Unión de Concreteras – Unicon (S/ 1,464 MM en ventas en Perú y Chile y S/
20.6 MM de utilidad).
El PBI del sector construcción (cuadro 92 BCR) creció a tasas altísimas a
inicios de siglo: 15% 2006, 16.6% 2007, 16.8% 2008, 6.8% 2009, 17.8% 2010, 3.6%
2011, 15.9% 2012 y luego empezó a caer. Para el 2019, su crecimiento fue apenas
de 1.4%, pero el 2020 cayó -13.3%, rebotando a 34.9% el 2021 (su mayor tasa
histórica), pero el 2022 fue de 3.1% y el 2023 de -7.9%. Según el INEI, el
sector construcción viene creciendo 5.6% de enero a mayo
2024.
Según datos de la Asociación de Productores de Cemento (Asocem) que
agrupa a Cementos Pacasmayo, Unacem y Yura, en el 2022 se alcanzó un máximo
histórico en Perú de despacho de cemento de 13.5 MM de TM y producción de
cemento de 13.2 TM. El despacho incluye las ventas estimadas de otras empresas
(Caliza Cemento Inca, Invercem, Cemex, etc.).
La producción nacional de cemento en el 2023 fue de 11.4 MM de TM (-14%
respecto al 2022, pero superior en 11% al promedio 2014-19) y los despachos
fueron de 12 MM de TM (-11% respecto al 2022, pero superior en 8% al promedio
2014-19). En el 2022, las exportaciones fueron de 143 TM (-22% respecto al 2022
y -55% al promedio 2014-19) y las importaciones fueron de 211 TM (-22% respecto
al 2022 y -67% al promedio 2014-19).
En el período ene-jun 2024, Asocem indica que la producción nacional de
cemento fue de 5.3 MM de TM, mientras que los despachos fueron de 5.2
MM.
En febrero 2007, Cementos Lima (hoy Unacem) adquirió el proyecto Drake
Cement, que es la construcción de una nueva planta de cemento en Arizona, EEUU.
Esto dio origen a una guerra comercial con la mexicana Cemex, que desde el año
2000 es la mayor productora de cemento de EEUU y en esa época, era la tercera
productora mundial de cemento (la primera era la francesa Lafarge y la segunda
era Holcim). En mayo 2007, Cemex constituyó su filial Cemex Perú y empezó a
importar cemento marca Quisqueya, desde México o República
Dominicana.
LA GUERRA COMERCIAL ENTRE CEMENTOS LIMA Y CEMEX
Fue entonces que Cementos Lima inició una campaña de fidelización de
ferreterías creando en el mismo 2007, la red Progresol. Una ferretería del
Callao, Malva, algunos suponen que impulsada por Cemex, interpuso ante Indecopi
una denuncia por posición de dominio contra Cementos Lima, porque la empresa ya
no distribuía su cemento Sol a las ferreterías que vendían el cemento Quisqueya
de Cemex (Gato Encerrado 13/3/09). Al final, Indecopi resolvió sancionar a
Cementos Lima y a tres de sus distribuidoras con S/ 5.7 MM
(6/2/13).
La guerra comercial también incluyó Comacsa (hoy de Holcim, en ese
momento, de los Roselló). A solicitud de Comacsa, Indecopi ordenó en octubre
2009, derechos antidumping contra la importación de cemento blanco de Cemex,
porque exportaba este producto desde México a un precio FOB menor en 142.38% al
valor de venta en México. Pero al final, Indecopi revocó la medida en noviembre
del 2010 porque no había daño significativo a la industria local (Gato Encerrado
30/11/10). Además, el TC impuso un arancel de 12% a las importaciones de
mexicano.El abogado de Cemex ante Indecopi en ese momento era Ivo Gagliuffi,
quien luego fue presidente de Indecopi 2016-2020.
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