Desde el Faro

Por: Rafael Hidalgo

Con el ingreso de la empresa suiza de cemento Holcim a Cementos Pacasmayo por US$ 1,500 millones, se quebraría aquel “pacto de caballeros”, inédito pero que se cumple a rajatabla entre las tres principales cementeras del país que conforman la Asociación de Productores de Cemento (Asocem) y se han repartido el mercado nacional: en el centro, con el 47% (que incluye Lima Metropolitana), Unión Andina de Cementos — Unacem (ex Cementos Lima, del grupo Rizo Patrón); en el norte, con el 24%, Cementos Pacasmayo; y en el sur, con el 20%, Yura (Grupo Gloria). Ninguna de ellas interviene en el mercado de la otra.

Si bien hay otras compañías, son menores: Invercem (Víctor de la Torre), Cemento Inka (familia Choy), Cemento Nacional (familia Kiyán, exdueños de Mixercon). Holcim operará tres plantas (Pacasmayo, Piura y Rioja) con una capacidad de producción de cinco millones de toneladas que cubren el 24% del mercado nacional (US$ 630 millones en el 2025), pero al exhibir una capacidad ociosa de 30%, ello le permitirá avanzar hacia Lima y pelear el liderazgo de Unacem. Sobre todo porque, en otros mercados latinoamericanos donde ya opera Holcim (Ecuador, Chile), “los márgenes comerciales rondan el 15%, mientras que en el Perú se ubican entre 20% y 27%” (Sergio Castro, Apoyo, 17/12/25).

No obstante, el inicio de una guerra comercial tiene sus bemoles. En el 2007, el gigante mexicano Cemex, que en ese entonces era el líder mundial, no pudo ingresar al Perú, porque fue víctima de una serie de maniobras que envidiarían por su imaginación hasta los autores de Las mil y una noches: porque no solo bloquearon la apertura de una planta al sur de Lima Metropolitana, sino que jugaron al modo Trump, bajando y subiendo el arancel (comprometiendo al Tribunal Constitucional en estas jugarretas), además de “chuponear” las comunicaciones. Por último, se tejió —con la complacencia de Indecopi— una red de ferreterías que impedían la venta de la marca mexicana de cemento.

Empero, Holcim llega con el apronte de haber sido socia minoritaria de Cementos Lima en 1967, cuando la asesoró en la instalación de la planta de Atocongo (partiendo durante el Gobierno Militar). El año pasado, 50 años después, volvió al Perú adquiriendo Comacsa (familia Roselló), productora de cemento blanco e insumos minerales para la industria; la productora de concreto Mixercon (familia Kiyán); y, en abril del 2025, Compañía Minera Luren — CML (familia Garland), productora de cal, ladrillos y placas silico calcáreas, todas en Lima. Al aterrizar, anunció: “que desplegaría una red de afiliación de ferreterías (DINO)… en Brasil enfrentamos a 27 competidores…” (Norberto Ledea, gerente de Holcim, 8/8/24).

Por otro lado, Unacem y Yura —a diferencia de Pacasmayo— han invertido en el exterior. En el Ecuador, Unacem compró Lafarge por US$ 517 millones (2014), mientras que Yura compró el 63% de Ucem por US$ 250 millones (2015), para competir con Holcim, que es la líder en nuestro vecino del norte, que ahora les devuelve la visita. Asimismo, Yura compró el 51% de Soboce, la mayor cementera de Bolivia, por US$ 300 millones (2014), mientras que Unacem compró Cementos La Unión (Chile) por US$ 23 millones, en donde compite con la subsidiaria de Holcim, Cemento Polpaico, que es la segunda cementera de ese país, por detrás de Melón, del grupo Brescia. Yura intentó, sin éxito, tener una participación mayoritaria en Bío Bío, la tercera cementera de Chile.

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