El fondo de inversión 3G Capital ha llegado a un acuerdo para comprar la empresa de calzado deportivo Skechers por unos 9.400 millones de dólares, según ha afirmado la compañía este lunes en un comunicado. Según los términos del acuerdo, 3G Capital ha acordado pagar 63 dólares por acción en efectivo por todas las acciones en circulación de Skechers, lo que representa una prima del 30% sobre la cotización media ponderada de los últimos 15 días. La transacción incluye la opción de que los accionistas reciban en su lugar 57 dólares en efectivo y una participación en el vehículo a través del que 3G Capital realiza la adquisición.
Skechers es la tercera compañía de calzado más grande del mundo y sigue dirigida por sus fundadores, que se mantendrán al frente de la empresa tras la operación. Mantendrá su sede en Manhattan Beach (California), donde se fundó hace más de 30 años. Tiene unas ventas anuales de unos 9.000 millones de dólares y cuenta con más de 5.300 tiendas. 3G Capital es un grupo inversor estadounidense brasileño fundado en 2004 por Jorge Paulo Lemann, Carlos Alberto Sicupira y Marcel Herrmann Telles. Entre sus adquisiciones más sonadas están las de Burger King y Anheuser-Busch Inbev y Kraft Heinz, en este último caso con Berkshire Hathaway como socio.
Se espera que la operación se cierre en el tercer trimestre de 2025 y que se financie con una mezcla de efectivo de 3G Capital y de deuda, con JPMorgan como financiador. La firma de inversión ha aprovechado un momento en que las acciones de Skechers cotizaban a la baja por culpa de la guerra comercial. La empresa retiró sus previsiones anuales en abril por los aranceles impuestos por Donald Trump a las importaciones. La mayoría de los productos que vende Skechers se fabrican en China y Vietnam.
El fondo ha llegado a un acuerdo con los fundadores y principales accionistas y la operación ha sido aprobada por unanimidad por el consejo de Skechers, incluido un comité independiente de consejeros independientes. Accionistas que poseen aproximadamente el 60% de los derechos de voto han aprobado la transacción mediante consentimiento por escrito, así que no será necesario que se vote en la junta una operación que supone la exclusión de la compañía de Bolsa. Los fundadores de Skechers han optado por recibir parte del precio en participaciones en el nuevo vehículo que será matriz de Skechers.
Las acciones de Skechers han subido en Bolsa este lunes con fuerza tras el anuncio de la operación. Poco después del cierre cotizaban a 61,66 dólares, dando a la empresa una capitalización bursátil de unos 9.250 millones de dólares.
«Durante las últimas tres décadas, Skechers ha experimentado un enorme crecimiento», ha señalado en un comunicado Robert Greenberg, presidente y consejero delegado de la compañía. “Nuestro éxito se ha debido a nuestro compromiso con la excelencia y la innovación en toda la organización Skechers, a nuestra oferta de productos centrados en la comodidad y a la lealtad de nuestros socios”, ha añadido.
“Estamos encantados de asociarnos con Skechers y esperamos trabajar con un empresario del calibre de Robert y el talentoso equipo de Skechers”, indican en el comunicado Alex Behring, cofundador y socio codirector, y Daniel Schwartz, socio codirector, de 3G Capital. “Skechers es una marca icónica, liderada por sus fundadores, con un historial de creatividad e innovación. Tenemos una inmensa admiración por el negocio que este equipo ha construido, y esperamos apoyar el próximo capítulo de la compañía”, añaden.
Miguel Jiménez, cincodias.elpais.com
