- La madrugada del lunes arrancó con caídas severas en bolsas y materias primas
- El oro y la plata arrastraron al rojo a otros metales y contagiaron al petróleo
- El mercado parece estar digiriendo el golpe y reduce retrocesos a media sesión
Como el famoso rey frigio, que acabó detestando el oro, los inversores arrancaron este lunes de madrugada con ventas masivas de los metales, continuando la tendencia del viernes. El oro inició la jornada con una bajada de la cotización de hasta el 7%, perforando el nivel de los 4.500 dólares por onza y pérdidas acumuladas del 10% con respecto a la sacudida del viernes. El metal noble ha conseguido reducir las pérdidas hasta la media sesión. La plata, el metal más activo de las últimas semanas, llegó a retroceder un 8%. Sin embargo, el activo argénteo ha rebotado con un alza superior al 3%. Las caídas de ambos metales han arrastrado al resto de materias primas, incluidos otros minerales y el petróleo, que siguen mostrando caídas superiores al 3%. El comportamiento bajista del mercado se produce tras conocerse al nuevo candidato de Donald Trump para presidir la Reserva Federal de EEUU: el banquero Kevin Warsh.
La sangría iniciada el viernes y replicada este lunes se ha trasladado a otras materias primas. Los índices de metales de Londres muestran un comportamiento similar. El cobre se ha desplomado hasta un 3%, el platino se ha desmoronado un casi un 7%, el paladio ha retrocedido un 6% y el aluminio ha caído por debajo del 5%. La cotización ha conseguido reducir pérdidas, aunque siguen marcando caídas considerables pasado el mediodía de Europa, con bajadas de entre el 1% y el 3%.
El analista Juan Ignacio Crespo señala como posibles explicaciones a estas caídas, además de Warsh, el comportamiento de las negociaciones de la plata: «Existe el temor a que haya más plata de papel que onzas físicas del metal, algo que se habría visto exacerbado por la facilidad que proporcionan ahora los ETC para invertir en el mercado de la plata». El apalancamiento excesivo, las restricciones exportadoras de China con el activo argénteo, insuficiente suministro del metal para realizar las ventas y la diferencia de cotización entre Shanghái y Estados Unidos son otras posibles causas que señala el economista.
«La venta masiva se está acelerando por las pérdidas forzadas: la caída de los precios provoca aún más ventas», afirmó Harry Jiang, operador de China-Base Ningbo Group, en declaraciones recogidas por Bloomberg. «Probablemente, el mercado no dejará de bajar hasta que se estabilice la confianza«. Otros analistas como Gao Yin señalan que los fondos están cerrando posiciones ante la volatilidad del Año Nuevo Lunar, que se celebra en Asia a partir del 16 de febrero. «Algunos fondos están saliendo antes del Año Nuevo Lunar para evitar riesgos en medio de tanta volatilidad. Sin embargo, la lógica a medio y largo plazo que sustenta esta ronda alcista sigue intacta. Existe un consenso alcista unánime entre los inversores chinos», en una nota recogida por Bloomberg.
El oro negro tampoco se salva de la maldición del rey Midas. El petróleo cae un 5% en las primeras operaciones del lunes, dejando el barril de Brent (la referencia internacional) en los 65 dólares. El crudo no solo está sufriendo un efecto contagio de los metales nobles, sino que los inversores están teniendo en cuenta la situación en el golfo Pérsico. «Esta ola de ventas se produce tras los informes de nuevas negociaciones entre Estados Unidos e Irán, lo que aumenta la posibilidad de un acuerdo y reduce la prima de riesgo geopolítico. Una corrección generalizada en los mercados financieros ha contribuido a la tendencia bajista», comenta ING.
Otros activos financieros como las criptomonedas también están siendo partícipes de intensas ventas. El bitcoin, que cotiza permanentemente todos los días, ha sufrido unas caídas cercanas al 10% a lo largo del fin de semana hasta perforar brevemente los 75.000 dólares, niveles no vistos desde el anuncio arancelario de Trump de abril del año pasado. Según cifras recogidas por eToro, entre el miércoles y el viernes se liquidaron posiciones sobre futuros perpetuos del bitcoin por valor de 1.500 millones de dólares, así como una salida masiva de los ETF de la cripto por valor de 1.490 millones de dólares. La capitalización total del mercado excluyendo al bitcoin cayó un 11%, situándose en 1,02 billones de dólares.
En el campo del mercado de divisas fíat, el dólar está mostrando un comportamiento volátil. Los futuros del índice del dólar muestran un ligero repunte del 0,1%. El par euro-dólar se negocia en 1,18 en estos momentos tras sufrir un fuerte retroceso el viernes, abandonando los 1,20 dólares.
Las bolsas asiáticas arden
El desplome generalizado no solo se ha quedado en las materias primas como el oro o el petróleo. Las bolsas asiáticas han vivido una jornada en rojo, con caídas en las principales plazas financieras. Quien se lleva la peor parte es el Kospi de Seúl, el mercado con mejor desempeño en lo que llevamos de año. El selectivo coreano se desploma este lunes un 5% en una de las peores jornadas de su historia.
Otras bolsas que arrastran importantes pérdidas son las chinas. Hong Kong, Shanghái y Shenzen caen por debajo del 2%. El Nikkei japones y el Taiex taiwanés ceden un 1%. Fuera de las principales plazas asiáticas, la bolsa de Indonesia se desploma un 5% y el S&P ASX australiano barre un 1%.
Fuera de Asia, el mayor impacto lo está sufriendo Sudáfrica. La bolsa del país boreal sufre el mayor desplome desde 2020 debido a la caída generalizada de los metales. El FTSE/JSE empezó con un retroceso del 6% hasta reducir a unas caídas del 3% en la bolsa de Johannesburgo.
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