Por tercera vez, matriz de cervecera Backus rechaza oferta de Brahma
Se dividen los accionistas de SABMiller por oferta de AB
Inbev
Una vez más, el directorio de la SABMiller, la segunda
cervecera a nivel mundial, rechazó la oferta de adquisición de Anheuser-Busch
InBev (AB Inbev), la mayor cervecera del mundo.
SABMiller es la propietaria de la cervecera peruana Backus
& Johnston, fabricante de las cervezas Cristal, Pilsen, Cusqueña, Arequipeña
y San Juan. AB Inbev tiene como subsidiaria en nuestro país a Ambev Perú,
fabricante de Brahma, Zenda, Lowenbrau y Budweiser e importadora de
Corona y Stella Artois.
REUTERS/JAN VAN DE VEL
La oferta de AB Inbev consistía en un pago de 42.15 libras
esterlinas (£) por acción de
SABMiller, un total de £ 68,000
millones o US$ 104,000 millones. La oferta era un 44% más del valor de la
acción de SABMiller el 14 de septiembre, que es cuando se hizo la primera
oferta. Es la tercera oferta que rechaza el directorio de SABMiller, las
dos anteriores ofertas de AB Inbev fueron de £ 37.49 y £ 40 por acción.
No todos los accionistas de SABMiller están en contra de la
oferta. Altria Group, que tiene el 27% de las acciones de la fabricante de la
cervezas Miller y Cristal, emitió un comunicado en donde señala que está de
acuerdo con la oferta de AB Inbev y le pide al directorio de SABMiller a aprobar
la adquisición. Altria es una empresa norteamericana matriz de Philip Morris
USA, John Middleton, Inc., U.S. Smokeless Tobacco Company, Inc., Philip Morris
Capital Corporation y Chateau Ste. Michelle Wine Estates.
En contra de la posición de Altria está BevCo Ltd., holding de
la familia colombiana Santo Domingo, el segundo accionista de SABMiller,
que tiene el 14% de las acciones. La familia Santo Domingo se convirtió en
accionista de SABMiller cuando esta empresa se fusionó con la cervecera
colombiana Bavaria en el 2005. En esa época Bavaria, era la principal accionista
de Backus & Johnston.
En un comunicado difundido hoy, el directorio de SABMiller,
excluyendo a los representantes de Altria, afirma que la propuesta
de adquisición es muy baja.
"AB Inbev está subvaluando el valor de SABMiller", indicó Jan
du Plessis, presidente del directorio de SABMiller. "AB InBev necesita de
SABMiller, pero ha hecho propuestas oportunistas y altamente condicionales,
elementos de los cuales han sido deliberadamente diseñado para no ser atractivo
para muchos de nuestros accionistas", agregó
El brasileño Carlos Brito, CEO de AB Inbev, en una conferencia
de prensa señaló que "continúan trabajando hacia la recomendación de la
transacciónes, sólo que después de un par de semanas tratando la ruta privada no
obtuvimos ningún acuerdo significativo del directorio y con la fecha
límite acercándose, sentimos que era importante para los accionistas de
SABMiller entender y mirar nuestra propuesta".
De realizarse está operación, sería la mayor adquisición
empresarial del año y la mayor en la historia de la cerveza, superando la
adquisición de Anheuser-Busch por Inbev en el año 2008 por US$
52,000 millones.
El principal accionista de AB Inbev es el fondo de capital
privado 3G Capital, que le pertenece a los brasileños Jorge Paulo Lemann, Carlos
Sicupira y Marcel Herrmann Telles. Ellos crearon en 1999 la empresa AmBev, que
agrupaba todas las cerveceras brasileñas que ellos controlaban. En el 2004,
AmBev adquirió la la cervecera belga Interbrew, con la cual se fusionaron y
crearon la tercera cervecera a nivel mundial, Inbev, por detrás de
Anheuser-Busch y SAB Miller. En el 2008, tras la fusión con Anheuser-Busch, AB
Inbev se convierte en la mayor cervecera del mundo.
3G Capital es también el principal accionista de Burger King
y Kraft Heinz.